Segunda longa-metragem de António da Cunha Telles, retrata as lutas estudantis e o desencanto da sociedade urbana no período que antecedeu a Revolução de 1974
Um grupo de amigos, ex-colegas da Universidade, que participaram na revolta de estudantes em 1962 reencontram-se passados dez anos. Eduardo, que se tinha casado com um excelente partido, separa-se da mulher para reencontrar a liberdade. José Manuel que abandonou os estudos e emigrou, como tantos outros, vive agora de expedientes, de ofertas de amigos, de desenhos para os turistas e de traduções. Todos eles se sentem num beco sem saída, perderam os seus ideais e os seus sonhos.