Uma super produção baseada na obra "Os Velhos Marinheiros" de Jorge Amado.
A pacata vila de Periperi, cidadezinha balneária situada nas proximidades de uma grande cidade portuária, é agitada pela chegada de um pitoresco forasteiro, o comandante Vasco Moscoso de Aragão, capitão de longo curso. Aos sessenta anos, vem para ficar, à procura de repouso depois de uma longa vida de aventuras pelos mares do globo. O charmoso navegante conquista rapidamente a simpatia e admiração dos moradores. Os homens reúnem-se ao seu redor para ouvir histórias do mar e as mulheres suspiram pela sua figura romântica. O que não demora a suscitar o despeito de alguns invejosos, em especial do fiscal Chico Pacheco, até então o cidadão mais admirado do local.