Isabel continua desesperada atrás da carta desaparecida. Andam todos pela casa à procura da carta. No meio da confusão, Isabel acaba por encontrá-la debaixo do sofá. Isabel, lê o convite para ir ao Periscópio ver o seu amigo Marcelo e fica toda animada. Isabel, vai para o quarto arranjar-se e diz a José Maria que a polícia esteve na loja à sua procura. José Maria, fica intrigado, e Isabel começa a interrogá-lo sobre a razão da polícia andar à sua procura.
Maria do Carmo decide ligar para Isabel para oferecer-se para ir com ela ao Periscópio. Entretanto Patricia reserva uma mesa em frente ao palco para Isabel. Quando Isabel e Maria do Carmo chegam ao Periscópio, Patricia fica toda feliz quando as vê. Isabel fica surpresa ao ver Fernanda e Maria do Carmo pergunta por Marcelo Bragança de Alencar e Olivença. Luís e Fernanda trocam um olhar preocupados. Isabel, explica que recebeu um convite de Marcelo para encontrarem-se com ele ali, e Luís e Fernanda percebem logo o plano de Patricia que vem a correr e diz-lhes que Marcelo reservou uma mesa para as duas. As duas vão sentar-se e Isabel e Maria do Carmo perguntam-se quem será esse tal de Dom Valentino que Marcelo faz questão que elas conheçam. Fernanda discute com Patricia sobre a sua atitude, mas Patricia responde-lhe que Marcelo agora vai conhecer a verdadeira Isabel. Luís anuncia o inicio do espectáculo e Marcelo entra. Maria do Carmo e Isabel ficam boquiabertas ao vê-lo.
